O que devo fazer com as opções de ações

Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos funcionários. Imprimir Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças planejamento financeiro gt 15 Março 2017 href Citação Date. What devo fazer com as minhas ações Options. Updated 13 de outubro de 2017. Opções de estoque são uma grande vantagem oferecida por muitas empresas Opções de ações permitem que você comprar ações a um preço reduzido Você é obrigado a manter o estoque Por um período de tempo definido antes de você pode vender o estoque A empresa permite que o empregado para beneficiar do crescimento da empresa quando eles oferecem opções de ações Start ups muitas vezes oferecem esta opção com um menor salário inicial, mas as maiores empresas podem oferecer opções de ações Quando eu deveria comprar opções de ações. Se você tiver sido dada a oportunidade de comprar opções de ações, você pode querer tirar proveito delas se você pode atualmente dar ao luxo de fazê-lo Você não deve entrar em dívida para comprar opções de ações É Importante que você pesa o risco destes estoques contra o que você pode ter recursos para perder Você também deve comprar opções de ações se você está confiante de que a empresa vai continuar a crescer e lucro Você também deve olhar para as condições relativas às opções de ações e Quanto tempo leva você a tornar-se investido nas ações Se você está planejando deixar a empresa em breve, você pode não querer comprar os estoques Quando você compra as ações que você também deve planejar as implicações fiscais, algumas opções de ações são dadas como livre de impostos , E você só vai pagar um imposto sobre ganhos de capital quando você vendê-los Outros são relatados como rendimento tributável. Quando devo eu não tirar proveito das opções de ações. Ap vezes o preço oferecido pode não ser profundamente descontado o suficiente para ser beneficial. If o desconto Não é muito profundo ou se o preço de mercado atual caiu abaixo do montante que estão oferecendo suas opções para, então não é um bom negócio Você vai perder dinheiro quando você decidir fazer a venda das ações Se yo U não pode pagar suas opções de ações, você realmente não deve comprá-los. Isso significa que você não vai em dívida ou acabam comprando um mês s vale de despesas em um cartão de crédito, a fim de pagar as opções. O que eu faço com o meu Stock Options Once I Have Them. Se você comprar as opções de ações que você deve definir uma orientação sobre quando você quer vender as ações Você pode querer segurar uma certa percentagem de suas ações, mas é importante para diversificar seus investimentos e poupança, Então você precisará vender algumas de suas ações Você pode definir um valor em dólares para indicar quando é hora de vender suas ações e, em seguida, vender a porcentagem que você definiu Além disso, você pode querer definir um valor em dólares outro valor quando você vender outro Você pode ter momentos em que as ações diminuem em valor, don t pânico e vendê-los Você deve montar os pontos mais baixos nas ações O maior perigo em aproveitar as opções de ações é ter muito do seu dinheiro amarrado em um único estoque Certifique-se de diversificar Pode usar as opções de ações para a poupança de aposentadoria. É possível usar suas opções de ações para sua poupança de aposentadoria, mas eles não serão protegidos de impostos a maneira que seus investimentos em um 401 k ou IRA seria One way Em torno de que é investir o dinheiro que você começa a vendê-lo ou de dividendos em uma conta IRA. Quando você possui ações você receberá dividendos sobre as ações Você deve determinar o que você quer fazer com esse dinheiro agora Você pode realmente melhorar a sua poupança para a aposentadoria Colocando seus dividendos diretamente em um IRA ou outra conta de poupança que foi destinada para a aposentadoria Pode ser frustrante perceber que as ações que você tem segurado como segurança caíram em valor Se você é sério sobre entrar no mercado, você deve conversar com Um planejador financeiro e discutir apenas como as opções de ações se encaixam em seu plano financeiro global Se você quiser realmente construir a riqueza que você precisa seguir cuidadosamente um orçamento, plano de aposentadoria e investir wi Sely. S tock opções têm valor precisamente porque eles são uma opção O fato de que você tem uma quantidade de tempo para decidir se e quando comprar o seu empregador s ações a um preço fixo deve ter um valor tremendo É por isso que as opções de ações negociadas publicamente São valorizados acima do valor pelo qual o preço da ação subjacente excede o preço de exercício, consulte Por que as opções de ações do empregado são mais valiosas do que as opções de ações negociadas na bolsa para uma explicação mais detalhada Sua opção de compra de ações perde seu valor de opção no momento em que você exerce, Você não tem mais flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer Como resultado, muitas pessoas se perguntam quando é que faz sentido exercer uma opção. Tax Taxas conduzir a decisão de exercício. A maioria das variáveis ​​importantes a considerar quando decidir quando exercer a sua opção de ações São os impostos eo montante de dinheiro que você está disposto a colocar em risco Há três tipos de impostos que você deve considerar quando você exercer a sua opção de ações de incentivo É a forma mais comum de opções de empregados alternativa imposto mínimo AMT, imposto de renda ordinário e muito mais baixo imposto de ganhos de capital de longo prazo. Você é provável que incorrer um AMT se você exercer suas opções após seu valor justo de mercado subiu acima de seu preço de exercício , Mas você não vendê-los A AMT você é provável que incorrer será a taxa de imposto federal AMT de 28 vezes o valor pelo qual suas opções apreciaram com base em seu preço de mercado atual você só paga estado AMT em um nível de renda poucas pessoas vão Acesso O preço de mercado atual de suas opções é determinado pela avaliação 409A mais recente pedida pelo conselho de administração de sua companhia se seu empregador for privado ver O motivo Carta de oferta Não inclua um preço de greve para uma explanação de como as avaliações de 409A trabalham e Preço de mercado público pós IPO. Sua opção conservada em estoque perde seu valor da opção o momento onde você exercita porque você já não tem a flexibilidade em torno de quando e se você deve exercitar. Por exemplo, se você possuir 20.000 Opções para comprar as ações ordinárias de seu empregador em 2 por ação, os valores mais recentes de avaliação de 409A suas ações ordinárias em 6 por ação e você exercita 10.000 ações então você deverá uma AMT de 11.200 10.000 x 28 x 6 2 Se você, então, Exercido opções pelo menos um ano antes de você vendê-los e dois anos depois que eles foram concedidos, então você vai pagar um combinado federal-mais-estado-marginal-longo prazo-capital-ganhos-imposto-taxa de apenas 24 7 sobre o montante Eles apreciam mais de 2 por ação supondo que você ganha 255.000 como um casal e viver na Califórnia, como é o caso mais comum para os clientes Wealthfront O AMT que você paga será creditado contra os impostos que você deve quando você vende seu estoque exercido Se assumir que, Vender suas 10.000 partes para 10 por a parte então seu imposto combinado dos ganhos de capital a longo prazo será 19.760 10.000 partes x 24 7 x 10 2 menos 11.200 previamente pagou AMT, ou uma rede 8.560 Para uma explicação detalhada de como o imposto mínimo alternativo trabalha , Consulte Melhorar Resultados do imposto para sua oferta conservada em estoque da opção conservada em estoque ou da parte restrita, parte 1. Se você não exercitar nenhuma de suas opções até que sua companhia começ adquirida ou vá público e você vender imediatamente então você pagará taxas ordinárias do imposto de renda na quantidade do ganho Se você é um casal casado da Califórnia que juntos ganham 255.000 novamente, o cliente médio do Wealthfront, sua taxa de imposto de renda comum combinada de 2017 e federal será de 42 7 Se assumirmos o mesmo resultado que no exemplo acima, mas você espera para exercer Até o dia em que você vende um exercício no mesmo dia, então você deve impostos de renda ordinários de 68.320 20.000 x 42 7 x 10 2 Isso é muito mais do que no caso de ganhos de capital de longo prazo.83 b As eleições podem ter um valor enorme. Você vai Não deve impostos no momento do exercício se você exercer suas opções de ações quando o seu justo valor de mercado é igual ao seu preço de exercício e você arquiva um formulário 83 b eleição no tempo Qualquer apreciação futura será tributado a taxas de ganhos de capital de longo prazo Se você segurar suas ações por mais de um ano pós-exercício e dois anos após a data de concessão antes de vender Se você vender em menos de um ano, então você será tributado em taxas de renda ordinária. As variáveis ​​mais importantes a considerar na decisão quando Para exercer a sua opção de ações são os impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco. A maioria das empresas oferecem a oportunidade de exercer suas opções de ações cedo ou seja, antes de serem totalmente investidos Se você decidir deixar sua empresa antes de ser totalmente investido E você cedo-exercido todas as suas opções, em seguida, o seu empregador vai comprar de volta o seu estoque não investido em seu preço de exercício O benefício para o exercício de suas opções cedo é que você iniciar o relógio na qualificação para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo mais cedo O risco é que a sua empresa Doesn t suceder e você nunca são capazes de vender o seu estoque, apesar de ter investido o dinheiro para exercer suas opções e talvez ter pago AMT. Os cenários onde faz sentido para o exercício Early. Ther E são provavelmente dois cenários onde o exercício adiantado faz o sentido. Anualmente em seu tenure se você é um empregado muito adiantado ou. Uma vez que você tem um grau muito elevado da confiança sua companhia está indo ser um sucesso grande e você tem algumas economias que você está disposto A risco. Escalão de Empregado Antecipado. Empregados muito cedo são normalmente emitidos opções de ações com um preço de exercício de moedas de um centavo por ação Se você for afortunado o suficiente para estar nesta situação, em seguida, o custo total para exercer todas as suas opções pode ser apenas 2.000 a 4.000, Você foi emitido 200.000 partes Poderia fazer uma tonelada de sentido para exercer todas as suas ações antes de seu empregador faz sua primeira avaliação 409A se você realmente pode dar ao luxo de perder tanto dinheiro Eu sempre incentivar os primeiros funcionários que exercem suas ações imediatamente para planejar a perder Todo o dinheiro que investiu, mas se a sua empresa tem êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você economizar será ENORME. Alta Probabilidade de sucesso. Disse que você é empregado número 80 a 100, você foi emitido someth Na ordem de 20.000 opções com um preço de exercício de 2 por ação, você exerce todas as suas ações e seu empregador falha Será muito difícil de recuperar de que 40.000 perda eo AMT você provavelmente pago tanto financeiramente e psicologicamente Por esta razão eu Sugerir apenas exercer opções com um preço de exercício acima de 0 10 por ação, se você está absolutamente certo de seu empregador vai ter sucesso Em muitos casos, que pode não ser até que você realmente acredito que sua empresa está pronta para ir public. The Optimal Tempo para Exercício é quando Seus arquivos da empresa para um IPO. Earlier neste post eu expliquei que as ações exercidas se qualificam para a taxa de imposto de renda de longo prazo muito mais baixo se eles foram mantidos por mais de um ano após o exercício e suas opções foram concedidas mais de dois anos Antes da venda No cenário de alta probabilidade de sucesso não faz sentido exercer mais de um ano antes de quando você pode realmente vender Para encontrar o momento ideal para exercer, precisamos trabalhar para trás f Rom quando suas ações são susceptíveis de ser líquido e valorizado no que você vai encontrar um preço justo. As ações de funcionários são tipicamente restritas de ser vendido para os primeiros seis meses depois que uma empresa tem ido público Como explicamos em The One Day To Avoid Vender suas ações da empresa normalmente as ações da empresa para baixo por um período de duas semanas a dois meses após o bloqueio de subscrição seis meses acima é liberado Normalmente há um período de três a quatro meses a partir do momento em que uma empresa arquiva sua declaração de registro inicial Para ir ao público com a SEC até seu estoque comércios publicamente Isso significa que você é improvável vender por pelo menos um ano após a data de sua empresa arquivos uma declaração de registro com a SEC para ir público quatro meses esperando para ir público seis meses de bloqueio dois meses de espera Para o seu estoque para recuperar Portanto, você terá o risco de liquidez mínima ou seja, ter seu dinheiro amarrado a menor quantidade de tempo sem ser capaz de vender se você don t exercício até que o seu com Pany diz-lhe que apresentou para um IPO. I sempre incentivar os primeiros funcionários que exercem suas ações imediatamente para planejar em perder todo o dinheiro que investiu, mas se a sua empresa tem êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você salvar será ENORME. No nosso post, Winning VC estratégias para ajudá-lo a vender Tech IPO Stock que apresentou pesquisa proprietária que encontrou, na maior parte apenas as empresas que exibiram três notáveis ​​características negociadas acima de seu IPO preço pós-lockup-liberação que deve ser maior do que suas opções de valor de mercado atual antes do IPO Essas características incluíram a reunião de sua orientação de ganhos pré-IPO em suas duas primeiras chamadas de ganhos, crescimento de receita consistente e margens de expansão Com base nessas descobertas, você deve apenas exercer antecipadamente se você está altamente confiável seu empregador pode satisfazer todos os três requisitos. Líquido, o maior o risco de tempo que você pode tomar quando para exercer Eu não acho que você pode dar ao luxo de assumir o risco de exercer o seu st Ock opções antes de sua empresa arquivos para ir público se você re apenas 20.000 Meu conselho mudanças se você re valor 500.000 Nesse caso, você pode dar ao luxo de perder algum dinheiro, para exercitar um pouco mais cedo, uma vez que você está convencido de sua empresa vai ser Altamente bem sucedido sem o benefício de um registro de IPO pode fazer sentido Exercer mais cedo provável significa um menor AMT porque o valor de mercado atual de seu estoque será menor Geralmente eu aconselho as pessoas a não arriscar mais de 10 de seu patrimônio líquido se quiserem exercer muito Antes da data de registro do IPO. A diferença entre a AMT e as taxas de ganhos de capital de longo prazo não é tão grande quanto a diferença entre a taxa de ganhos de capital de longo prazo e a taxa de imposto de renda ordinária. Aproximadamente o mesmo que a taxa combinada de imposto sobre o rendimento dos ganhos de capital a longo prazo de 28 1 Em contrapartida, um cliente médio do Wealthfront normalmente paga um imposto marginal de renda combinado estadual e federal Taxa de 39 2 por favor veja Melhorando os Resultados de Imposto para sua opção de compra de ações ou bolsa de ações restritas, Parte 1 para um cronograma de taxas federais de imposto de renda ordinário Portanto, você não vai pagar mais do que as taxas de ganhos de capital de longo prazo se você exercitar cedo e Será creditado contra o imposto que você paga quando você finalmente vender o seu estoque, mas você ainda precisa vir acima com o dinheiro para pagá-lo, o que pode não valer a pena o risk. Seek a ajuda de um profissional. Há alguns impostos mais sofisticados Estratégias que você pode considerar antes de exercer o estoque da empresa pública que descrevemos na melhoria dos resultados fiscais para a sua opção de ações ou bolsa de ações restritas, Parte 3, mas eu iria simplificar a minha decisão para o conselho acima se você está considerando apenas exercendo ações da empresa privada Fervido para baixo Para os termos mais simples Apenas exercício cedo se você re um empregado ou sua empresa está prestes a ir público Em qualquer caso, recomendamos que você contratar um grande contador de imposto que é experiente com stock optio N estratégias de exercício para ajudá-lo a pensar através de sua decisão antes de um IPO Esta é uma decisão que você não vai fazer com muita freqüência e não vale a pena ficar errado. A informação contida no artigo é fornecido para fins informativos gerais e não deve Ser interpretados como conselhos de investimento Este artigo não se destina como aconselhamento fiscal, e Wealthfront não representa de qualquer forma que os resultados descritos neste documento resultará em qualquer consequência fiscal particular investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em suas Circunstâncias particulares Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação Serviços de consultoria financeira são fornecidos apenas para os investidores que se tornam clientes Wealthfront O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Sobre o autor. Andy Rachleff é co-fundador Wealthfront s, Presidente e Diretor Presidente Ele atua como membro do conselho de administração S e vice-presidente do comitê do investimento do endowment para a universidade de Pensilvânia e como um membro do corpo docente na escola graduada de Stanford do negócio, onde ensina cursos no empreendimento da tecnologia Antes de Wealthfront, Andy co-fundou e era sócio geral de Benchmark Capital, Onde ele foi responsável por investir em uma série de empresas de sucesso, incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware Ele também passou dez anos como um sócio geral com Merrill, Pickard, Anderson Eyre MPAE Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvânia e seu MBA de Stanford Graduate School of Business. Ready para investir no seu futuro.